10月26日消息,郭明錤今天发布市场研究简报,分析了微软2024财年第1财季(今年第3季度)的财报数据,认为从资本支出来看,微软对AI的投资重心已经从配置算力,逐渐转向应用和业务开发。
郭明錤分析微软财报数据,表示该公司的资本支出速度明显放缓,且低于英伟达CoWoS AI芯片出货量增长,这表明微软对AI的投资重心发生偏移,开始更加关注如何通过AI获利。
IT之家此前报道,微软公司第1财季最大的收入增长依然来自云投资,包括Microsoft Azure在内的Intelligent Cloud部门实现收入243亿美元,同比增长19%。Azure服务器产品和云服务增长了21%,而所有其他云服务增长了28%,按固定汇率计算为26%。
市场可能会直觉地将Azure营收增长归功于AI服务,不过郭明錤认为推动营收的更关键因素是Azure的企业客户组合,尤其是大型企业,有利于降低经济放缓对Azure的影响。
郭明錤认为在可以预见的未来,微软的资本支出可能不再是AI供应链股票的主要催化剂,但该公司的AI业务若能如财测所言对公司贡献能持续成长,则有利AI服务器长期出货成长(需求更多来自竞争对手、中小型CSP与企业资料中心)与投资信心。(责编 故渊)